2025/08/15

2025년 7월 투자기업 스크랩

# 테슬라 (Tesla)

  • 자동차

    • 유럽 대부분 국가에서 BYD/니오/샤오펑 등 중국 전기차에 밀려 판매량 급감
    • 인도 시장 공식 진출 (뭄바이에 첫 매장 오픈 및 주문접수 시작)
      • 8월부터 기가상하이에서 생산된 모델Y RWD 인도 예정
    • Semi
      • 미국 물류기업 ArcBest 네바다에서 3주동안 세미 트럭 주행 테스트 성공적으로 완료
      • 티센크루프 Supply Chain Services 캘리포니아 물류 허브서 Semi 시범 운행 완료
      • 펩시코 자회사 프리토레이, 노스캐롤라이나에 대형 테슬라 세미 충전소 구축 중
      • 스탬핑 공정 라인 구축완료 등 Semi 공장 순조롭게 진행중
      • https://x.com/tesla_semi/status/1946984008170000509
    • 업데이트를 통해 차량 인포에 grok 통합 배포
    • 중국 전용 신형 모델 YL 공개 (6인승)
      • 차체 길이 및 휠베이스 증가, C필러 디자인 변경, 휠/스포일러 등 일부 변경
    • 모델 Y 저가형 모델 유출
      • 기가 상하이에서 최종조립 단계
      • 전후면 라이트 일부 삭제, 글라스 루프 삭제, 인테리어 요소 일부 간소화 등 원가 절감
    • 7월 중국 판매량 YoY -8.4%

  • AI/FSD/로보택시

    • 로보택시
      • 대기시간 및 탑승위치 지정 등 서비스 경험 빠르게 개선중
      • 오스틴 서비스 지역 확대 완료 (민망한 모양으로…)
      • 1~2개월내 로보택시 서비스 샌프란시스코 베이 지역으로 확대 계획 (승인 대기중)
      • 애리조나 피닉스 지역 로보택시 테스트 승인절차 진행중
      • 로보택시 가격 4.2 → 6.9$로 인상
      • 샌프란시스코 캘리포니아 베이 Area에서 로보택시 서비스 공식 출시
      • 애리조나 피닉스 지역에서 로보택시 승인신청
      • 텍사스, 플로리다, 뉴욕 등 10개 지역에서 Vehicle Operator 채용 중
      • 거리에 따른 과금체계 도입
    • 유럽에서 FSD 출시 임박 신호
      • 영국 런던에서 FSD테스트 중
    • dojo2 올해말 TSMC를 통해 대량생산 예정 (루머)
      • TSMC의 차세대 패키징 기술인 SoW (System on Wafer) 활용할 것이라는 루머
    • "페인트 없는 로보택시 제조"에 대한 특허 공개
    • FSD Supervised가 호주 시드니에서 테스트 중
    • 콜로서스1 현황 : 23만개 GPU (GB200 3만개 포함)로 학습 (추론은 다른 클라우드 활용)
      • 콜로서스2 : 몇주내 55만개 GPU로 온라인 예정
    • 중국 ADAS 평가에서 데이터/훈련상 제약에도 불구하고 중국 업체 압도
    • 중국에서 열리는 WAIC(세계인공지능대회) 참가
    • 삼성전자 파운드리와 AI칩 생산을 위한 한화 22.8조 규모의 계약 체결
      • 테일러에 건설중인 삼파 Fab에서 2027~28년경 양산 예정
      • 생산 가속화를 위한 테슬라의 파격적인 접근권한 허용
      • 실제 생산 규모는 계약보다 훨씬 커질수 있다는 일론머스크 언급
      • https://blog.naver.com/ranto28/223951301937
      • 인텔, 낮은 마진과 생산 통제권 우려로 테슬라 주문 수주를 회피했다는 후문

  • 에너지

    • 기가 뉴욕 : 600th PSU(사전 조립형 슈퍼차저 유닛)와 25,000th V4 슈퍼차저 스톨 생산
    • 기가텍사스에서 GPU 데이터센터 폐열 회수 시스템 도입
      • 차량 코팅 및 도장 공정에 필요한 온수 공급에 재활용
    • 호주 퀸즐랜드, 빅토리아 등 메가팩 시설 연이어 설치/완공/가동
    • 북미 태양광 기가팩토리 검토 중
    • 영국에서 최초의 가상 발전소(VPP) 프로그램을 발표
    • 선런(Sunrun)과 협력해 텍사스에서 가정용 에너지 플랜 출시
      • Sunrun의 태양광 시스템과 Tesla의 Powerwall 배터리를 결합
    • 상하이 메가팩토리 5개월만에 1,000번째 메가팩 출하
    • LG에너지솔루션과 43억 달러 규모의 ESS용 LFP 배터리 공급계약

  • 옵티머스

    • 디자인(Gen3?) 수정을 위해 옵티머스 생산 일시 중단 소식
    • 일론 : 옵티머스 3는 인간과 같은 민첩성을 갖게 될것
      • Gen3는 대량생산에 적합한 모델

  • 다른 회사

    • xAI / X
      • 부채로 $50억, 지분 투자로 $50억, 총 $100억 달러 조달 완료
      • Grok 4 출시
        • https://x.com/i/broadcasts/1lDGLzplWnyxm
        • grok3 대비 10배 성능, 주요 벤치마크 SOTA 달성 (당연한거…)
        • 음성 모드 : 지연시간 2배 향상, 영화 “HER”가 현실화…
        • Grok 4 Heavy는 멀티 에이전트 버전
        • SuperGrok Heavy 구독 출시, $300/월, $3,000/년
        • Grok과 옵티머스를 결합할 계획
        • 앞으로 코딩특화(8월)/멀티모달(9월)/영상 생성모델(10월) 공개 예정
        • 일론머스크 주요 발언
          • 모든 분야에서 박사보다 우수하다.
          • 우리는 지금 정보의 빅뱅 속에 살고 있다.
          • 내년까지 새로운 기술을 발견할 것으로 예상
          • 곧 테슬라 차량에 Grok4를 통합할 예정
        • 민감한 질문시 일론 머스크 트윗 기반 답변토록 설정된 프롬프팅 정황 다수 발견
        • Grok 히틀러 옹호 및 반유대주의 발언에 대해 공식 사과
          • EU, X에 그록 챗봇의 반유대주의적 게시물 관련 회담 요청
        • Grok for Government 출시를 통해 정부 시장 공식 진출
          • 미 국방부는 주요 AI 기업(구글, xAI, 앤스로픽, OpenAI)과 각각 2억 달러 규모 계약체결
        • Super Grok 구독자 대상으로 AI 컴패니언 기능 출시
          • '애니메이션 소녀' 제작 위한 엔지니어 채용 공고
      • 멤피스 데이터센터에 15개의 천연가스 터빈 운영 허가 획득
        • 과거 무허가 운영과 대기오염 문제로 지역사회 및 환경단체의 강한 반발 및 소송 위협
      • 해외에서 발전소(모듈형 발전 설비)를 구매해 미국으로 운송 중
      • F1 결과를 시작으로 스포츠 데이터 실시간 인터페이스 출시
      • X CEO 린다 야카리노(Linda Yaccarino) 2년만에 사임
      • X, YoY 기준으로 DAU 10% 감소, 모바일 사용자 15% 감소
      • xAI, 사우디 데이터센터 임대계약 논의 중
      • 아동용 AI 앱 ‘베이비 그록(Baby Grok)’ 출시 예고
      • NVIDIA의 최고 AI 연구원 중 한 명을 영입 (COSMOS 개발진 중 한명)
      • grok 컴패니언 추가(발렌틴) 및 영상 생성기능 베타 출시
      • 영상 생성기능 Imagine 일부 사용자 대상으로 배포 시작
    • SpaceX
      • 4000억 달러의 기업가치로 신규 자금 조달 협상 중
      • 영국 항공사 버진 애틀랜틱, 스타링크 계약 체결
      • 차세대 슈퍼 헤비 부스터에 재설계된 연료 이송 튜브 설치 중
        • 주 연료 탱크에서 33개의 랩터 엔진으로 극저온 연료를 전달
      • Falcon9 500번 째 미션 완료
      • 스페이스x, xAI에 20억 달러 투자 (50억 지분투자 중 40% 차지)
      • 스타폴(Starfall) : 스타쉽 활용하여 우주에서 상업용 제품개발 사업 추진
        • 우주 환경(미세 중력, 높은 방사선 등)을 활용, 약품, 반도체, 식품, 화장품 등 다양한 상업용 제품을 개발하고 생산
        • 2030년 목표로 주요 고객사와 논의 단계, SpaceX의 또다른 수익원 전망
    • 뉴럴링크
      • 시각 보철물을 통해 시력을 회복하는 임상실험 참여
      • 영국에서 마비 환자들을 대상으로 임상실험 계획

  • 실적발표

    • 주요 지표
      • 매출 : $22.50B vs 예상치 $22.64B miss, YoY -12%
        • (YoY 기준) 자동차 -16% / ESS -7% / 서비스 +17%
          • 자동차 매출 감소 원인 : 인도량 감소, 규제 크레딧 감소, 평균 판매가 하락 등
      • 조정 EPS : $0.40, Yoy -23%
      • 조정 EPS : $0.40 vs 예상치 $0.42 miss
      • GPM : 17.2% vs 예상치 16.5%
      • 비트코인 투자 수익은 2.84억 달러
    • 주요내용
      • 자동차
        • 저가모델 : 6월부터 생산 시작, 2025년 하반기부터 양산 시작 예정
        • Semi와 Cybercab은 2026년 양산 목표로 개발 중
      • 에너지
        • 에너지 저장 장치는 12분기 연속 기록 갱신 중
        • Powerwall 설치는 5분기 연속 최고 기록 경신
      • AI / FSD
        • Cortex에 H200 GPU 1.6만개 추가 도입, 25년 9월 이후 12만개 규모까지 확대 계획
        • FSD는 네바다, 애리조나, 플로리다 등에서 규제 승인 진행중
          • 25년 말까지 미국 인구의 절반을 커버하는 것이 목표 (규제 승인 밑밥 ㅋ)
        • 26년내 Dojo 2 운영 예정 (H100 약 10만개 수준의 성능)
        • AI5 칩은 26년말 대량생산 예정
        • AI5, Dojo 3, AI6는 기본적으로 동일한 아키텍처 기반으로, 추후 기술적 수렴 추진
      • 옵티머스
        • Gen 3 : 근본적인 변경 없이 최적의 설계, 내년 초부터 생산 개시 예정
        • 향후 1~2년 내 옵티머스가 수익에 기여할 가능성 X
      • 기타
        • 리튬 정제 및 양극재 생산 설비: 2025년 미국 내 생산 개시 예정
        • 일론 머스크 주요 발언
          • 향후 몇개 분기동안 재무적으로 어려움을 겪을수 있다고 언급
          • 자동차 구매 세액공제 종료 전에 최대한 판매하고, 신규 모델은 그 이후로 연기
          • 정부의 법안과 관세가 전기차 시장 수요를 저해
          • 새로운 마스터플랜 작성할 것 (지난번에 말한건 뭐여?)
          • 물리AI는 구글보다 우리가 낫다 (ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ구글 어리둥절)
          • 13% 지분율은 기업의 일관된 방향성과 외부 세력 방어 관점에서 위험하다.
          • 경쟁사들이 보고 베끼기 때문에 AI Day는 계획없다.
            • 다만 인재를 유치하기 위해 주총에서 일부 공개는 가능할수도
          • AI5 칩은 너무 강력해서 미국 외 시장에는 제한이 될수도
          • 26년에는 소유자가 자신의 차를 로보택시 네트워크에 투입할 수 있게 될 것
          • FSD 채택율을 높이기 위해 여러 경로로 노력할 예정
          • xAI는 대규모 지능형 시스템, 테슬라는 실시간 로봇 AI로 역할 구분
      • https://m.blog.naver.com/dss544749/223945283740

  • 기타

    • 일론 머스크 주요발언
      • BBB법안을 두고 트럼프와 2차 설전 재개 : ㅅㅂ 이게 뭐하는 짓거리야
        • 제 3당 창당 공식화…
      • xAI에 대한 투자는 주주 승인이 필요한 사항
      • 테슬라 ~ xAI 합병은 없다
      • 안드레 카파시에서 같이 일하자고 구애(?)
      • 트럼프 관련 단체에 1,500만달러 기부(???)
    • 25년 2분기 인도량
      • 차량 : 생산 410,244대 / 인도 384,122대
        • 지난분기 : 생산 362,615대 / 인도 : 336,681대
      • ESS : 9.6 GWh (1분기 : 10.4 GWh)
    • 인력 변동
      • 아프샤르(Afshar) 퇴사 후 유럽 및 미국 테슬라 판매 직접 감독 예정
      • 톰 주(Tom Zhu), 글로벌 제조 총괄로 복귀
      • 북미 시장 영업, 서비스, 딜리버리 담당 부사장 "Troy Jones" 사임
    • 연례 주주총회 11/6일 예정
    • LA 할리우드 다이너(Tesla Hollywood Diner) 공개
      • 레트로-퓨처리즘 디자인, V4 슈퍼차저 75개, 24시간 운영, 대형 야외 LED 화면, 루프탑
    • 상하이 기가팩토리에서 채용을 급격히 확대 중
    • 미법원 오토파일럿 사망사고 테슬라 책임 일부 인정, 수천억원 배상명령 → 항소 계획
      • 배상명령이 그대로 이행되는 경우 거의 없어 주가영향 미미
    • 테슬라 일론머스크에게 9,600만주 주식 보상안 임시 승인 - 11월 주총에서 투표 예정
      • 이전 보상패키지 무효 판결 이후 중간(Interim) 보상안

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# 엔비디아 (Nvidia)
  • 사상 최초로 7/9 장중 시총 4조 달러 달성!!
  • GPU
    • CoreWeave, 세계 최초로 NVIDIA GB300 NVL72 하이퍼스케일러 배포
    • CoreWeave, RTX PRO 6000 Blackwell GPU 기반 대규모 클라우드 인스턴스 출시
    • 미디어텍과 공동개발한 GB10 탑재 개인용 슈퍼컴퓨터 이달 출시
    • AWS, NVIDIA Blackwell 기반 AI 인프라 2종 출시
    • 중국에 대한 H20 칩 판매를 재개할 계획, RTX PRO 기반 GPU도 판매 예정
      • 중국의 희토류 수출 재개에 대한 대가
      • 생산라인 재개가 아닌 기존 재고분만 판매 후, RTX PRO 6000 (B40)으로 전환
      • 텐센트, 알리바바 등 중국 빅테크 기업들 H20 대량주문
      • TSMC에 H20을 30만장 긴급으로 추가주문했다는 소식
      • 중국 정부 H20의 보안문제 제기 → 엔비디아 백도어 없다고 답변
      • 미정부 관련부서 행정공백으로 인해 H20 출하 지연
    • 폭스콘 : 7월부터 차세대 제품인 Vera Rubin 설계도 도입 시작 (26H2부터 주력 예상)
  • 소버린AI
    • 엘살바도르가 세계 최초로 Nvidia B300 GPU를 국가 차원에서 직접 구매해 배치
    • 이스라엘에 수십억 달러 규모 초대형 캠퍼스 건설 추진
    • 중국, H100 H200 등 엔비디아 반도체 11.5만개 필요
      • 젠슨황, 다음주 수요일(7/16) 중국 방문, 총리 면담 계획
  • 삼성전자와 HBM3E 12단 공급 논의
  • 트럼프 행정부, AI 칩의 말레시아&태국 → 중국 밀수출 차단 위해 규제 강화 논의 중
  • 젠슨 황 백악관에서 트럼프 대통령과 회동 (7/10)
  • UAE에 GPU 공급하는 계약이 보안문제로 지연중
  • 젠슨황 CEO, 중국 상무부 장관과 외국인 투자 및 AI 논의
    • 중국 기업의 AI모델이 세계 최고 수준이라고 칭찬
    • 샤오미와 AI 및 자율주행 소프트웨어 공동 개발 중
  • 수출 규제 이후 10억 달러 가치의 AI칩이 중국에 밀수입되었다는 보도
    • 중국에서 급증한 엔비디아 AI 칩 수리 수요를 내부 소규모 기업들이 소화중 (불법)
    • 엔비디아 공식 입장 : 우리는 비인가 제품을 지원하지 않는다
  • NVIDIA·MediaTek N1X 출시 2H25→1Q26로 연기
    • 원인 : 윈도우 on ARM 개발지연, 설계 수정 등
  • 화웨이 WAIC에서 CloudMatrix 384 공개
    • NVL72 vs 무식하게 AscendC 910C를 384개 클러스터링 (하지만 어쨋든 대단은 함…)
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# 팔란티어 (Palantir)

  • 정부/국방분야
    • 미육군과 차세대 전장 지휘((NGC2) 플랫폼 개발 계약
      • Anduril Industries와 공동 팀 구성
    • 육군과 10년간 최대 100억 달러 규모의 신규 계약 체결
  • 상업분야
    • SAP와의 전략적 파트너십 확장, 파트너십 사이트 공식 론칭
    • BlueForge Alliance와 협력, Warp Speed for Warships 출시 발표
    • NGA (미국 지리정보국)와 GEOINT(지리공간 정보) AI 저장소 구축 발표
      • 전세계 이미지와 지리 정보를 팔란티어 기반으로 분석 공유 활용할 수 있는 플랫폼
    • Tomorrow.io와 전 세계 기상 인텔리전스 및 에이전트형 AI 운영화 위해 협력
      • 세계 최초의 상업용 기상 위성군 구축을 통해 기상 데이터 예측
      • 이번 파트너쉽으로 Palantir FedStart 프로그램 참여
    • 자율 보안 로봇 및 AI 개발 Knightscope와 2년 계약 체결 (feat. FedStart)
    • 세계 4대 회계법인 Deloitte 추가 통합 완료
  • 미국 기술 펠로우십(American Tech Fellowship) 발표
    • 즉시 투입 가능한, AI 시대를 이끌 미국 내 인재 발굴과 육성
  • 미국 시총 기준 Top 20 진입
  • 실적발표
    • 매출 : 사상 최초로 10억달러 달성, yoy +48.1%
      • 미국 정부 매출 : yoy +53%, qoq +14%
      • 미국 상업 매출 : yoy +93%, qoq +20%
    • EPS : yoy +77.8%
      • 조정 영업이익률: 46%
    • 주요 내용
      • Rule of 40(매출 성장률 + 조정 영업이익률) : 94%
        • 참고로 엔비디아는 122% ㅎㅎ
      • 연간 반복 수익 상위 20 고객: 연간 평균 $7,500만 (전년 +30%)
      • 총 고객수 : 849개로 yoy +43%, qoq +10%
      • 미국 상업부문을 중심으로 한 압도적 성장세
    • 2025년 연간 가이던스
      • 매출은 45% 성장, 미국 상업부문 매출은 +85%로 상향
      • Rule of 40 연간 가이던스 : 91%
    • 이번 분기 154,000주, 약 1,860만 달러 규모의 자사주 매입 (누적 250만 주)
    • 주요 코멘트
      • AI는 블루칼라 노동자에게 실질적 슈퍼파워를 제공
      • 미국 조선 산업 및 제조업 재건에 핵심 역할 수행 중
      • 앞으로 5년 내 매출을 10배로 늘리겠다
        • 하지만 인력은 4,100명에서 3,600명으로 줄일 계획
    • https://blog.naver.com/npjoa/223960197829
    • 스크랩
  • https://youtu.be/O7hmGOWoh3c?si=FvCUBve1K0OwVn33

# 알파벳 (Alphabet)

  • Gemini + AI
    • Veo 3 전세계 Gemini 유료 사용자들에게 확대 출시
    • Wear OS 5 기반 스마트워치에 Gemini 통합
    • Veo 3를 활용, 사진을 8초 길이의 동영상 클립으로 변환하는 기능 출시
    • 아이소모픽 랩스 : AI가 설계한 암 치료제 첫 인체 임상시험 시작 예정
      • 궁극적으로 인류의 모든 질병을 치료한다는 목표
    • Featured(추천) Notebooks 공개 : 의외로 NotebooLM이 킬러 서비스가 될지도?
      • 유명한 작가,연구원,출판사,NGO 등과 협력해 제작된 다양한 주제의 고품질 노트북 제공
    • AI 모드에 Gemini 2.5 Pro를 추가하고 딥 서치 기능 도입
    • https://x.com/Salmaaboukarr/status/1946530149299634618
    • 딥마인드에서 'Backstory' 공개 : 온라인 이미지의 맥락&기원 탐색을 도와주는 실험적 AI 도구
    • Gemini Deep Think : 국제수학올림피아드(IMO)에서 금메달 공식 달성
    • Gemini 2.5 Flash-Lite 출시
      • Gemini 2.5 모델군 중 가장 빠르고 비용 효율적인 모델
      • 높은 처리량을 요구하는 작업(예: 번역, 분류)에 최적화
    • NotebookLM에 비디오 오버뷰 기능 추가
    • Gemini 2.5 Deep Think 공식 출시
      • IMO 2025 금메달 달성한 버전은 수학자 및 학계 연구원 대상으로 공개
  • Waymo
    • 필라델피아에서 자율주행 테스트에 돌입
    • 피닉스에서 14~17세 청소년 대상 서비스 시작
    • 완전 자율주행 거리 누적 1억 마일 돌파
    • 테슬라 로보택시에 대응해 오스틴 서비스지역 2배 이상 확대
    • 에이비스 버짓 그룹($CAR)과 협력해 댈러스 지역으로 서비스 확대
  • 클라우드
    • OpenAI와 클라우드 서비스 제공을 위한 다년간의 파트너십 계약 체결
      • OpenAI 측은 초기 테스트 단계일 뿐 대규모 사용계획 없다고 발표
      • 하지만 공식적으로 OpenAI의 API에 GCP 활용 공식발표 (클라우드 제공업체 다변화)
    • ServiceNow와10억 달러 이상의 클라우드 계약 체결
  • 갤럭시 Z 폴드7에서 삼성과의 협력을 더욱 강화
  • 유튜브에서 AI+TTS로 마구잡이 양산되던 영상 수익화 차단
  • 경쟁사들 웹브라우저 잇다른 출시 : 퍼플렉시티(Comet), OpenAI 예정
  • 미국 연방정부 대상으로 클라우드 컴퓨팅 서비스와 업무용 소프트웨어에 대규모 할인을 제공 추진
  • OpenAI~Windsurf 인수 계약 결렬, 구글이 Windsurf 핵심 인재 영입 & 기술 라이선스 계약 체결
    • 결렬사유 : OpenAI 파트너 마이크로소프트의 Windsurf IP 접근에 대한 Windsurf측 반대
    • 결렬 직후 구글에서 접근하여 주요 임원 딥마인드로 영입
    • Windsurf의 나머지 지분은 Devin의 개발사인 Cognition에서 인수
  • 트럼프 행정부 700억 달러 규모의 AI & 에너지 투자 계획 참여
    • 펜실베니아 및 인근 주에 데이터센터 250억 달러 투자 예정
    • 브룩필드(Brookfield)와 30억 달러 규모의 20년 장기 수력발전 전력 구매 계약 체결
  • 마이크로소프트, 구글 딥마인드 인재 대거 영입
  • 실적발표
    • 매출 : 964억 3천만 beat, YoY +14%
      • 클라우드 부문이 YoY +32%로 서프라이즈
      • 검색 부문도 +12%로 작년 동기 +9%대비 가속화로, 검색 사업에 대한 우려 불식
      • 구독 및 기기 매출은 YoY +20% 증가, 주요 동력은 유튜브, 구글 원
    • EPS : 2.31달러 beat, YoY +22%
    • CAPEX 집행 : 시장 기대치 대비 +23% ($22.4B) 기록
    • 주요 내용
      • 25년 연간 CAPEX : 약 850억 달러로 기존 750억에서 확대
      • 5월 I/O 이후 토큰 처리량 2배 이상 증가 (480조 → 980조)
      • Gemini 앱 MAU 4억 5천만 이상, 일일 요청 QoQ 50% 이상 증가
      • GCP 2.5억 달러 이상 계약 수 전년 대비 2배, 신규고객 수 QoQ +28%
      • 웨이모 : 뉴욕, 필라델피아 포함 10개 도시에서 테스트 중
      • 신규 폼팩터(ex. 안경)는 AI 확산의 흥미로운 기회. 다만 향후 2~3년은 스마트폰 중심
      • 2026년에는 상업용 에이전트가 본격 보급될 것이라 예상
  • 법적이슈
    • 안드로이드 사용자의 이동통신 데이터 무단 사용으로 $3억 1,400만 배상금 평결
      • 구글은 항소 예정
    • EU의 디지털 시장법(DMA) 준수를 위해 검색 결과 표시 방식에 새로운 변경안 제안
    • AI 오버뷰 기능으로 인해 독립 퍼블리셔 연합으로부터 EU 독점금지법 위반으로 피소
    • 구글(유튜브)도 트럼프와의 소송에서 합의에 나설 가능성 커졌다
      • 2021년 1월 미국 국회의사당 폭동 사태 이후 트럼프의 소셜 미디어 계정이 차단되어 소송 제기
      • 메타와 X(트위터)는 이미 합의금을 주고 합의 완료
    • 워싱턴 DC 판사 8/8일에 검색 독점관련 조치 발표예정
    • 에픽스토어와의 항소심에서 패소
  • 스크랩

# 브로드컴 (Broadcom)

  • 스페인에 건설예정이던 반도체 공장 건설 계획이 스페인 정부와 협상 결렬로 취소
  • 새로운 토마호크 울트라 네트워킹 칩 출하 시작, 대만 TSMC의 5나노 공정에서 생산
  • 미디어텍, 메타 2nm ‘Arke’ ASIC 수주 유력…2027년 상반기 양산 목표
    • 브로드컴의 ‘Olympus’(훈련용·2028년)은 재배치 (1년 순연)
    • 메타의 훈련/추론 ASIC 이원화 (미디어텍 + 브로드컴)
  • 제리코4 (Jericho4) 이더넷 패브릭 라우터 출하
  • Meta, 2025년부터 차세대 ASIC AI 서버 ‘Santa Barbara’ 배치 계획
    • 최대 6,000랙 규모, 메타-브로드컴 공동개발 칩, Quanta 대규모 수주

# ASML

  • 자사주 매입 지속중 (2025년에만 약 632만주 - 7/4일 기준) : 한화 약 6조 6천억 가량
  • 인텔 14A용 2027년 리스크 생산 준비를 위해 첫 High‑NA EUV EXE:5200B 출하 확정
    • 2024년 도입한 장비는 연구개발용이며 추후 양산용으로 전환예정
  • EU → 미국으로의 반도체 장비 관세는 0%로 설정
  • 삼성 파운드리 ↔ 테슬라간 AI6 칩 생산계약 → 미국 삼파 EUV 수요에 긍정적 요소
  • 실적발표
    • 매출 : 76.9억 유로, yoy +23.3%
    • EPS : 5.9유로, yoy +47%
    • 수주 : 55.4억 유로 / 총 마진 : 53.7%
    • 3분기 가이던스
      • 매출 전망: 74억 ~ 79억 유로로 컨센하회
      • 총마진 전망: 50% ~ 52% 컨센부합
      • 연간 가이던스 : YoY 기준 순매출 +15%, GM 약 52% 예상
    • 컨콜
      • 기존 EUV 효율 증가로, 올해 EUV 생산량 하향 (yoy +40% → +30%)
      • High-NA 장비는 고객사 실증작업 중 (인텔, 그리고…?)
        • 2026년, 27년에 대량 생산에 삽입할 것을 염두
      • 유지보수 사업의 매출비중이 높아지는 중
    • 주주환원
      • 중간배당 5.3% 인상 (1.52 → 1.60)
      • 2분기 약 14억 유로 상당의 주식을 매입
    • 매크로 불확실성과 지정학적 리스크로 인해 성장 불확실성 언급으로 장중 -11% 급락

# TSMC

  • 애리조나 공장
    • 애리조나 공장이 새로운 이사회 의장을 임명
    • 제 2공장 3nm 장비 설치 시작 및 가격 인상 예고
    • AMD CEO 리사수 : 애리조나 공장에서 생산되는 칩이 대만보다 최대 20% 더 비싸지만, 공급망 다변화와 안정성 확보 측면에서 충분히 가치 있으며, 연말 출하를 기대한다.
  • 관세 이슈로 미국내 공장 우선시, 일본 구마모토 제2공장 2029년으로 연기
  • 모빌아이와 EyeQ칩 및 이미징 레이더 새로운 공급 계약을 체결
  • 6월 매출 : MoM +26.9%, YoY -17.7%
    • 1~6월 누적매출 yoy +40%
    • 대만달러 환율 손실분 영향
  • 2028년 미국 애리조나에 SoIC 등 첨단 3D 패키징 공장 2개 착공예정 보도
  • Marvell, ASIC 개발에 TSMC 3나노 및 실리콘 포토닉스 기술 채택
  • 대만, 글로벌 AI 선도국 도약 위해 5,100억 달러 투자 계획 발표
    • 3개 핵심기술 : 실리콘 포토닉스, 양자 기술, AI 로보틱스
  • 2nm 수요 급증에 2028년까지 월 20만장 생산 목표
  • 실적발표 (달러 기준
    • 매출 : yoy +44%
      • GPM : 58.6%, yoy +5%p, 가이던스 상단 달성, 환율 역풍 극복
      • OPM : 49.6%
    • Capex : 96억$ yoy +51%
    • 7nm 이하 선단공정 비중 : 74% / QoQ +1%p, YoY +7%p
    • 3분기 가이던스
      • 318억~330억 달러 제시 (예상치: 307억 달러)
      • GPM : 55.5% ~ 57.5% (예상: 57.2%)
      • OPM : 45.5% ~ 47.5% (예상: 46.9%)
      • Capex : 기존 가이던스(380~420억$ 유지
    • 2025년 연간 성장률 가이던스 상향 : 20% 중반 → 30%
    • 어닝콜
      • 애리조나 공장 관련
        • 1st Fab (N4) : 2024년 4분기에 시작, 수율은 대만 공장과 비슷한 수준
        • 2nd Fab (N3/N2) : 기존 2028년 일정에서 몇 분기 앞당겨질 예정
        • 3rd Fab 조기 착공 가능성 높음
        • 미래에 2nm 생산능력의 30%를 애리조나에 배치할 계획
      • 공정 관련
        • 2nm 공정은 계획대로 순조롭게 진행중, 양산은 25년 하반기
        • N2P는 26년 하반기, A16는 2H26 대량 생산 예정, A14 2029년 제공 예정
      • 4분기 매출은 qoq -10% 예상, GPM 및 목표는 유지

# 코스트코 (Costco Wholesale)

  • 룰루레몬이 코스트코를 상대로 소송을 제기
    • 자사 인기 제품의 디자인을 모방한 짝퉁을 커크랜드 브랜드로 판매하고 있다고 비판
  • 영업시간 연장 시행 (6/30부)
    • 이그제큐티브(Executive) 멤버 대상으로 조기입장 (요일에 따라 30분 ~ 1시간)
    • 모든 멤버 대상으로 토요일 마감 시간 1시간 연장
  • 월별 매출
    • 6월 매출은 264억 4천만 달러로 전년대비 8.0% 증가, 5월의 6.8%대비 개선
      • 44주 누적매출 역시 8.0% 증가
    • 동일 매장 매출은 5.8% 증가 (미국 4.7%, 캐나다 6.7%, 기타 10.9%)
    • 전자상거래는 11.5% 증가 (44주 누적으로는 +15.3%)
  • 인도 하이데라바드(Hyderabad)에 글로벌 역량 센터(Global Capability Center) 개설
  • 스크랩

# 웨이스트매니지먼트 (Waste Management)

  • 실적발표
    • 매출 yoy +19%
      • 사업부문별 매출
        • WM Legacy Business 57.84억 달러(+7.1% YoY)
        • WM Healthcare Solutions 6.46억 달러 (인수후 1년 미경과)
    • EPS yoy +5.5%
    • 가이던스
      • FCF 전망치 소폭 상향조정
      • 견조한 수익성 달성에 대한 자신감 피력
      • 2025년 가이던스는 예상을 하회 (원자재 가격하락 반영)
    • 주가는 지지부진했으나 다음날 +3.4% 상승

# 디어앤코 (Deere & co)

  • 불법이민자 정책 수혜 기대 : 인력난 심화로 무인·자율주행 트랙터 수요 증가 전망
  • 새로운 디지털 도구인 Operations Center PRO Service 출시
    • 기존 Customer Service ADVISOR™를 대체
    • 전자 부품 교체 시 소프트웨어 설치(리프로그래밍)
    • 직관적인 실시간 지원
    • 기계별 진단 및 수리 정보 제공 등
  • 쿼드 시티스(Quad Cities) 지역의 3개 공장 업그레이드에 2.5억 달러 투자
    • 올해 5월 발표한 미국 내 제조 시설에 향후 10년간 총 200억 달러 투자계획의 일환

# 일라이릴리 (Eli Lilly)

  • 당뇨/비만약
  • 기타 약
    • FDA 키순라(Kisunla)에 대한 라벨 업데이트 승인
      • 기존보다 점진적으로 용량을 늘리는 새로운 투여 일정 도입, 부작용(뇌부종) 확률 감소
    • 옴보(Omvoh), 크론병 치료제로 캐나다 보건부 승인 획득
    • 유럽의약품청(EMA) 산하 전문가 패널부터 도나네맙에 대한 긍정적 의견
    • 백혈병 치료제 제이피르카 3상서 경쟁사 대비 나은 효능 입증
  • 협력/인수
    • Verve Therapeutics, Inc.의 인수를 성공적으로 완료
    • 복제약 판매이슈로 헬스케어 기업 눔(Noom)과의 제휴 종료
    • 게이트 바이오사이언스와 “분자 게이트” 기반의 신약 개발 협력
  • 제도 관련
    • 트럼프 행정부 수입 의약품에 대해 최대 200%의 고율 관세 부과 검토
    • FDA 약가 인하에 대한 보상으로 신약 승인 심사를 더 빠르게 진행하는 방안 고려 중
    • 트럼프 행정부 GLP-1 기반 약에 대한 메디케어/메디케이드 시범적용 검토중
    • 트럼프 행정부 주요 대형 제약사에 약가 인하 촉구(협박)
  • 경쟁사
    • 중국 항서제약(600276.SH), 비만 치료제 임상 3상 성공
    • 로슈 비만치료제 개발 중단
    • 노보 노디스크 실적발표시 수요 감소 언급으로 -22% 폭락, CEO 교체
  • 스크랩

# 인튜이티브 서지컬 (Intuitive Surgical)

  • 다빈치 5, 유럽 CE 마크 획득을 통해 유럽 판매 가능
    • EU 판매 위한 필수적인 규격 및 지침을 모두 충족했음을 의미하는 인증
  • 다빈치 로봇 수술 시스템용 'Vessel Sealer Curved' FDA 승인 획득
    • 혈관 및 조직의 집게, 박리, 봉합, 절단 수행하는 기구 (daVinci 내 통합)
  • 프랑스 학회에서 da Vinci 5를 이용한 6400km 거리의 원격 수술 시연 (개발 중)
  • 실적발표
    • 매출 yoy +21.4%, EPS yoy +23%, 모두 컨센 beat
      • 기기 및 액세서리(소모품) 부문 60% 차지 (yoy +18%)
      • 시스템(daVinci 수술시스템) : yoy +28%
        • daVinci 수술건수 yoy +17%
        • 신규 설치건수 : 395대, yoy +14% (daVinci5 는 180대)
        • 일본(6월), 유럽(7월)에서 daVinci5 규제승인 획득
      • 서비스 (유지보수) : yoy +7.7%
    • GPM 67.9%
    • 2025년 전체 가이던스
      • da Vinci 시술 건수 성장률 : 약 15.5%~17% (24년 17%)로 소폭 상향
      • GPM : 66~67% 범위 (24년 69.1%)로 소폭 상향
        • 매출의 1.0%에 해당하는 관세 영향 포함
      • 영업비용 증가율 10%~14% (24년 10%)
    • 현금흐름 95억 달러 보유 : 24년 12월 31일 기준 약 88억 달러에서 증가
    • 35만 주를 1억 8,100만 달러에 자사주 매입
    • 컨콜
      • yoy +8% 수준의 낮은 자본지출로 인한 이득이 일부 있음
      • 추가적인 관세가 있을 경우 실적영향 언급

# 디즈니 (Disney)

  • 포뮬러1(F1) 방송 중계권 올해 말 종료예정 (w/ESPN) : 애플이 확보하기 위한 협상 중
  • 영국 방송사 ITV와 일부 작품을 서로 서비스하는 파트너십 체결
  • 판타스틱포 : 새로운 시작(First Step) 개봉 후 박스오피스 1위 기록, 대체적으로 호평
  • 캘리포니아주 7/1일부로 구독갱신법 시행
  • NFL, 핵심 미디어 자산을 ESPN 지분1 0%과 맞교환하는 협상 체결
  • 스크랩

# 에르메스 (Hermes)

  • LE NOIRMONT에 있는 시계 제작 시설 확장 예정 (2028년 목표)
  • 오리지널 버킨 백, 경매에서 1,010만 달러에 낙찰
    • https://m.blog.naver.com/jeunkim/223929998574
    • 실적발표에서 CEO는 이러한 중고시장에 대한 불쾌한 감정 언급
      • 리셀하려고 방문하는 "가짜 고객" 때문에 진짜 고객을 위한 서비스가 방해받고 있다
  • LVMH 마크 제이콥스 매각 추진
  • 실적발표
    • 매출 : 80억 유로, yoy +7% (고정환율 기준 +8%)
    • 지역별 매출 성장
      • 일본: +16%, 아시아(일본 제외) : +3%
      • 미주: +12%
      • 프랑스 : +9% / 유럽 (프랑스 제외): +13%
      • 기타 지역 (주로 중동 포함): +17%
    • 사업 부문별 매출 성장
      • 가죽 제품 및 안장류: +12%. 생산 능력 증대와 모든 지역의 꾸준한 수요 덕분
        • LVMH와는 다르다!! LVMH와는!!
      • 기성복 및 액세서리: +6%
      • 실크 및 직물: +4%
      • 향수 및 뷰티: 4%. 작년 2분기 신제품 출시 기저효과
      • 시계: 8%. Hermès H08 라인과 Arceau Le temps voyageur의 새로운 버전 성공
      • 기타 에르메스 부문 (주얼리 및 홈 유니버스 포함): +10%
    • 주요 내용
      • 상반기에 프랑스 300명을 포함해 전세계 500명의 신규인력 채용
      • 전 세계 모든 직원에게 4,500유로의 보너스를 지급 (2월)
      • 생산능력 확대를 위해 지속적으로 투자를 진행 중
        • LVMH와는 달리 여전히 프랑스 본토내 한정된 확충
        • 가죽제품 외 시계와 식기류 생산능력도 확충
    • 2025년의 테마 : "창작에 이끌리다(Drawn to craft)”
    • 실적발표 이후 3일만에 -12% 폭락
  • https://m.blog.naver.com/jeunkim/223960843364

# 페라리 (Ferrari)

  • 8기통 페라리 로마 후속작 공개 - 아말피(Amalfi) : 7/1일 공개
  • 테스타로사(Testarossa)' 상표권 유지
  • 여덟 번째 트랜치(Eighth Tranche)
    • 최대 3억 6천만 유로, 2025년 8월 22일 ~ 12월 18일 이전에 종료
  • 실적발표
    • 매출 : 17억 8천 7백만 유로 yoy +4.4% (고정환율 기준 +5.1%)
    • 영업 이익 : 5억 5천 2백만 유로, yoy +8.1%, 영업 이익률 30.9%
      • 순이익 : yoy +2.9%
      • EPS : yoy +4%
    • 출하량 : 총 3,494대로 전년 동기 대비 거의 변동이 없음 ← 주가 하락의 주 원인
      • EMEA -1% / 미주 +1%, 중화권 -1%, 아시아태평양 +2%
      • 미국 내 출하량은 849대로 전년 동기 대비 27대 증가
      • 296 GTS, 푸로상게(Purosangue), 로마 스파이더(Roma Spider)가 이번 분기 출하 주도
    • 주요 내용
      • 관세 발효 이전 수입물량이 대부분으로, 관세 인상으로 인한 유의미한 영향은 없었다.
      • 노동조합과 최저급여 6.6% 인상 포함안에 협의
      • 2025년 가이던스에 대한 강한 확신 : 매출 2024년 대비 +5% 성장
      • 미국-EU간 관세 협상에 따라 관세 인상으로 인한 50bp 마진 리스크가 제거
    • 실적발표 이후 -13% 폭락
  • https://m.blog.naver.com/jeunkim/223956269146

# 닌텐도 (Nintendo)

  • 닌텐도 스위치2
    • 세계 판매량 500만대 돌파 (7/2)
    • 미국내 한달간 콘솔 판매량 최고 기록 달성
      • 6월 한 달 동안 160만 대로 기존 기록인 PS4 110만대 경신
    • 스위치 2가 미국 역사상 가장 빠르게 팔린 게임 하드웨어로 등극
      • 미국에서는 출시 한 달 만에 160만 대가 판매
      • 구매자의 82%가 마리오카트 월드도 구매
  • 미-베트남 관세 20%로 인해 닌텐도 스위치2 가격인상 가능성 대두
  • 임직원들에게 보상으로 자사주 11,000주 지급
  • 미국 역사상 가장 빠르게 팔린 하드웨어로 등극
  • 실적발표
    • 순매출은 전년 동기 대비 132.1% 증가한 5,723억 엔
      • 비디오 게임 플랫폼 사업의 매출은 전년 동기 대비 142.5% 증가
        • 닌텐도 스위치 2 출시
      • IP 관련 사업 매출은 전년 동기 대비 4.4% 감소
        • 2023년 4월에 개봉했던 슈퍼 마리오 브라더스 영화 관련 수익 감소 때문
    • 매출 총이익은 순매출 증가와 함께 전년 동기 대비 21.4% 증가
      • 매출 총이익률 29.5% 포인트 하락한 32.3% (닌텐도 스위치1 보다 2의 이익률이 낮은 영향)
    • 영업이익은 전년 동기 대비 4.4% 증가한 569억 엔
    • 닌텐도 스위치 2 출시 성과
      • 2025년 6월 5일에 전 세계적으로 출시
      • 출시 후 4일 만에 전 세계 판매량(sell-through)이 350만 대를 돌파
      • 출시 후 7주 만에 전 세계 판매량(sell-through)이 600만 대
    • 닌텐도 스위치 판매량 : 0.98백만대 기록, yoy 53.5% 감소
      • 출시 9년 차에도 불구하고 안정적인 판매 유지
      • 향후 포켓몬 레전드 Z-A, 메트로이드 프라임 4: 비욘드 등 신작 출시 계획
    • 닌텐도 IP 접근성 확대를 위한 다양한 이니셔티브를 추진
      • 5월 15일 : 닌텐도 샌프란시스코 직영 공식 스토어 개점
      • 5월 22일 : 올랜도 유니버설 에픽 유니버스에 슈퍼 닌텐도 월드 개장
      • 10월 4~5일 닌텐도 라이브 2025 도쿄 개최 예정
      • 25년 말 닌텐도 후쿠오카 직영 스토어 개장 예정
      • 2027년 5월 7일 젤다의 전설 실사영화 개봉예정
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