2025/11/02

2025년 10월 투자기업 스크랩

테슬라

  • 실적발표
    • 지표
      • 매출 : 281억 달러, yoy +12%, beat
        • 자동차 : 212억 1천만 달러, yoy +6%
        • 에너지 : 34억 2천만 달러, yoy +44%
        • 서비스 : 34억 8천만 달러, yoy +25%
      • EPS : 0.50달러, yoy -31%, miss
      • 영업이익 : 16억 2천만 달러, yoy -40%, mss
      • GPM : 18.0%, 전년대비 하락
      • FCF : 39억 9천만 달러 , yoy +46%
      • 1회성 구조 조정 비용(약 2억 3,800만 달러) 반영
    • 자동차
      • 사이버캡 생산 시작 : 2026년 2분기 (재확인)
        • 24개월 내 300만대 생산목표, 휠/페달 없음
      • 세미 : 일정대로 진행 중, 26년 하반기 대량 생산 시작
    • AI/FSD/로보택시
      • FSD
        • 채택률 12%
        • FSD에 강화학습을 추가하고 '월드 시뮬레이터’를 활용할 계획
        • 26년 2분기에 HW3용 “FSD v14 Lite” 작업할 계획
      • 로보택시
        • 오스틴에서 운영 중인 로보택시의 안전 운전자를 올해 말까지 제거할 계획
        • 올해 말까지 8~10개 지역으로 점진적으로 로보택시 서비스 확장 예정
      • AI5
        • 막대한 수요를 충족하기 위해 TSMC + 삼성전자 분담 방식으로 전환
        • 일부 분야에서 40배 더 뛰어난 성능, 추론 능력 크게 강화
        • 레거시 GPU와 이미지 신호 프로세서(ISP)를 삭제, 비전 처리 완전 통합형 설계
    • 에너지
      • xAI에 168개의 메가팩 배치
      • AI 및 데이터 센터 애플리케이션의 ESS 수요가 급증
      • 내년부터 휴스턴 공장 출하 시작, 연간 총생산량은 120GWh에 이를 전망
      • 버팔로 공장에서 주거용 태양광 패널 생산 시작
      • 차세대 메가팩 4 : 변전소의 기능통합하여 배포능력 향상 예정
    • 옵티머스
      • 3세대 공개 시점은 내년 1분기로 다소 연기
      • 옵티머스 1대가 사람 5배의 생산 능력을 보일 것
      • 1,000만 ~ 5,000만대의 규모의 생산계획
      • 사람의 전완근과 유사한 구조를 통해 실제 작업을 수행할 수 있는 '악력’을 구현하는 것이 중요
      • 디자인과 생산을 내부적으로 수직 통합
    • 기타
      • 의결권 확보(주주총회)에 대한 강조
  • 자동차
    • Semi 트럭 양산 일정 계획대로 진행 중
    • 사이버트럭
      • 카타르에서 사이버트럭 판매 개시
      • 사이버트럭 판매부진, 포드 F-150 라이트닝에도 밀리는 형국
      • 라스베이거스 경찰차로 활용되는 모습이 포착
      • 사이버트럭 전조등 S/W 오류로 리콜, OTA로 수정조치 완료
    • 저가형 모델 2종(모델Y 스탠다드, 모델3 스탠다드) 공개
      • https://youtu.be/gQ92igDGBHQ?si=Yr0bGi2VV4pxT6ga
      • 모델Y 스탠다드 : 일반 모델 대비 15% 가량 저렴한 $39,990
        • 루프,스피커,앰비언트 라이트 등 외부/내부에서 차이
      • 모델3 스탠다드 : $36,990
      • 예상보다 높은 가격에 반응은 대체로 부정적, 주가도 하락
      • 유럽에 저가형 모델 3·Y 출시
      • 저가차량($2.5만) 프로젝트를 재개할 수도 있다?? (루머)
    • 유럽에서의 자동차 판매량 회복세
      • 모델 Y, 9월 유럽 베스트셀링 모델 1위를 차지
    • 상하이 기가팩토리에서 4분기 생산 확대 시작
    • 중국에서 싱글모터+LGE 삼원계 배터리 탑재한 모델 Y+ 출시
    • Cybercab
      • 최종 테스트 목격
      • 양산 관련 채용 진행 중
    • 기가 텍사스 생산 50만 대 돌파 (10/15)
    • 배터리 접촉기 결함으로 25년형 모델3, 26년형 모델 Y 일부 리콜
    • 차세대 로드스터 기대감

  • AI, FSD, 로보택시

    • FSD의 철도 건널목 실패 사례에 대한 상원 의원들의 조사 촉구, NHTSA 연방 규제 조사재개
    • FSD v14.1 출시 (한차례 연기)
      • 도착 옵션 추가 : 주차장, 길거리, 도로변 등 주차할 장소를 선택할 수 있는 옵션이 추가
      • 경찰차, 소방차, 구급차와 같은 비상 차량에 대한 처리 기능이 추가, 정차 or 양보
      • 신경망 비젼 기반 탐색 및 경로 설정 : 차단된 도로와 우회로를 실시간으로 처리가능
      • Sloth ~ Chill ~ Standard ~ Hurry 4단계로 운전 스타일 세분화 설정 가능
      • 기타
        • 고정 출입구 및 자동문 처리 개선
        • 도로 위 잔해물 회피 기능 개선
        • 복잡한 도로 상황하 주행 품질 향상 (비보호 좌회전, 차선변경, 끼어들기, 스쿨버스 대응 등)
        • 시스템 오류 관리 및 복구 능력 및 신뢰성 강화
        • 전면 카메라 세척 및 경고 기능 추가
        • 공사 구간 or 철도 건널목 접근 시 “주의 집중 필요” 메시지 표시
      • FSD 14.1.2 버전 배포 및 “MadMax” 주행 모드
      • FSD 14.1.3 버전 배포
      • FSD 14.1.4 버전 배포
    • 새로운 오토파일럿 비주얼 개체 추가 : 구급차, 소방차, 스쿨버스, 유모차, 기차 등등등…
    • https://youtu.be/UKpagx0yLc8?si=MNpwSYNNDCi-vft-
    • 호주 및 뉴질랜드 FSD 구독 서비스 출시
    • https://youtu.be/wHK8GMc9O5A?si=WGTszkUO5D_WVbRM
    • https://x.com/aelluswamy/status/1981644831790379245
    • 테슬라와 옵티머스를 위한 신경망 기반 세계 시뮬레이터를 구축
    • 샌프란시스코 로보택시 서비스 산호세 공항까지 호출 가능
    • 오스틴 운행구역(Geofence) 확대
    • 로봇택시 Cybercab, 캘리포니아 공도 시험주행하는 모습 포착
    • 이스라엘 교통부의 FSD 시스템 도입 공식화
    • Robotaxi Fleet 확장계획
      • 시범 운영 통해 Fleet S/W(차량 호출, 충전 관리, 혼잡 방지 등) 고도화 중
      • 연말까지 베이 지역에 1,000대 이상, 오스틴에 500대 이상의 로보택시 추가 예정
      • 6~8개 도시에는 로보택시 100~200대 규모 로보택시 투입 예정

  • 옵티머스

  • 에너지

    • 에올리언(Eolian)의 파두아(Padua) 프로젝트 확장으로 텍사스 진출
      • 1.8GWh, 450개 규모 메가팩 공급예정, 전 세계적으로도 최상위권
    • 테슬라 ESS 메가팩 영국에서 압도적 지배력과 점유율 기록 중
    • https://youtu.be/_3QAXxUjpbU?si=scrOCmkn8ol8ckw5

  • xAI / X

    • OpenAI 상대로 기밀탈취 유인 혐의로 소송 제기, OpenAI는 기각 요청
    • Grok Imagine 0.9 업데이트
    • Grokipedia v0.1 출시 https://grokipedia.com/
    • 콜로서스2 구축용 NVIDIA GPU 30만 개 추가 확보에 180억 달러 투자 예정
    • 모건스탠리(Morgan Stanley) 전 임원 CFO로 영입
    • 200억 달러 규모 투자 유치 확대 예정, 엔비디아도 20억 달러 규모로 참여, 젠슨황 컨펌
    • 월드 모델 개발 착수. 엔비디아 출신 채용
    • 글로벌 광고 운용 책임자 10개월 만에 퇴사

  • SpaceX

    • 미국 국방부와 7억 1,400만 달러 규모의 군용 발사 계약
    • 스타쉽 11차 발사 성공
    • 스타쉽 V3, 슈퍼헤비 부스터V3, 랩터 3 엔진, 새로운 열차폐 타일 등 에 대한 정보 공개
    • 삼성전자, SpaceX 저궤도위성 AI칩 개발
    • 아이폰 18 프로에 스타링크를 탑재하기 위해 협상 중
    • GoldenDome 군사위성 $2.0b 수주 예정
    • 아르테미스 3 미션, 스타십 HLS 개발 지연 등을 구실로 변경 가능성 시사
      • 스페이스X 적극 반박
      • 스타십 HLS의 새로운 조감도와 내부 공간(조정석, 거주 공간 등) 디자인 대거 공개

  • 기타

    • 인도량 발표 (10/2)
      • 생산 447,450 / 인도 497,099 (컨센 beat, 역대 최대)
        • 9/30일 세액 공제 마감으로 인한 일시적 수치로 예상되어 주가는 급락
      • 에너지 12.5GWh 배치, 역대 최고 기록
        • 3분기까지 누적 배치가 2024년 전체 배치량 상회
        • 2개 메가팩 총 capa 80GWh (분기당 20GWh) 까지는 아직 성장여력 남아있음
    • 기가 베를린, 예상보다 물 사용량 적어 연간 용수권 37만 7천 톤 반납
    • 트럼프 행정부 미국 자동차 업체에 대해 대규모 관세 혜택 검토 중
    • NHTSA, FSD 장착 288만 대에 대해 50건이 넘는 교통안전 법규위반 및 사고 조사 시작
    • AI 보험사 “레모네이드”, 테슬라 차량 보험 시스템 직접 연동 통해 공짜에 가까운 가격의 보험제공 가능 언급
    • NHTSA, FSD MadMax 자율주행 모드 조사 착수
    • 2021년 모델 3 충돌사고 민사 소송, 고의적/의도적 증거 개시 절차 위반에 대해 제재 부과

  • 스크랩

엔비디아

  • 사상 최초로 시총 $5T 달성
  • Microsoft Azure, 최초의 대규모 GB300 클러스터 배포 (OpenAI 전용)
  • 최초의 TCO 측정 벤치마크인 “SemiAnalysis InferenceMAX” 에서 압도적 성능과 효율 입증
  • Meta와 Oracle, NVIDIA Spectrum-X 이더넷 스위치 도입
  • AI 개발자를 위한 초소형 AI 슈퍼컴퓨터 ‘DGX Spark’ 출시
  • 삼성 파운드리와 인텔이 “NVLink Fusion” 생태계 합류
  • 투자/협력
    • UAE로의 반도체 수출 지연 → 일부 승인
    • 키옥시아와 협력하여 AI용 초고속 SSD 공동개발
      • 기존과 달리 GPU와 직접 연결, 비싼 HBM (일부) 대체 가능성?
    • OpenAI, AMD와 파트너쉽
      • 26년 하반기 MI450 를 시작으로 6GW 규모 칩 구매예정
      • AMD의 지분 10% 인수, 주가 +30% 급등, 3배 Short ETF 상장폐지
      • Oracle Cloud, AMD AI GPU 5만 개 도입
    • 일론 머스크의 xAI에 20억 달러 투자
    • Reflection AI에 8억 달러 투자
    • 차세대 AI 데이터센터 고전압 활용을 위한 협력
      • Vertiv와 협력중인 차세대 AI 팩토리용 800VDC 플랫폼 설계 진척 발표
      • 데이터센터의 고전압 운영 위해 Power Integrations 와 협업
      • Navitas, 엔비디아 AI 플랫폼용 800VDC 전력 소자 개발 진전
    • 호주 스타트업 Firmus Technologies와 협력, 재생에너지 기반 대규모 AI 데이터센터를 구축
    • 블랙록, 엔비디아, xAI, Microsoft 포함된 컨소시엄, 텍사스 Aligned Data Centers 인수
    • 우버와 운전 데이터를 활용해 자율주행 모델 고도화 협력
    • 배터리 재활용 기업 레드우드 투자
    • 도이치 텔레콤과 협력하여 독일에 10억 유로 규모 데이터 센터 발표 예정
    • AI 스타트업 풀사이드(Poolside)에 10억 달러 투자 추진
    • 26만 개 이상의 GPU를 한국에 공급 예정
      • 삼성, SK, 현대차, 네이버 등과 협력하여 AI Factory 구축 협력
    • Amazon EC2 P6e-GB200 UltraServers 공개
  • 미 상원, 중국보다 국내 고객 우선 공급 의무화 법안 통과 (뭔짓거리?)
  • 인텔, 추론 특화 GPU ‘크레센트 아일랜드’ 공개
  • 영국 데이터센터 스타트업 Nscale, 마이크로소프트와 AI 인프라 계약
    • 미국 및 유럽 내 최대 20만 개 엔비디아 GB300 GPU 공급
  • TSMC, 미국에서 처음으로 NVDIA Blackwell 웨이퍼 완성
  • 트럼프, 시진핑과 Blackwell 관련 논의 無
  • NVDIA GTC Washington
    • https://youtu.be/SPGn9MZb1a0?si=IxzR1sZD37RNlLug
    • 2026년 말 Rubin 공개예정, Vera Rubin 까지 5,000억 달러 규모의 매출 확보
    • 지멘스, 슈나이더 등과 협력, AI 팩토리 디지털 트윈 플랫폼 “Omniverse DSX”
    • GPU와 양자컴퓨터간 통신을 위한 아키텍쳐 NVQLink 발표
    • 미국 에너지부(DOE) 산하 국립 연구소를 위한 7대의 하이브리드 슈퍼컴퓨터 구축 중
    • AI Factory Research Center 건립 계획 발표
    • 팔란티어와의 파트너쉽 발표, Ontology를 CUDA로 가속화 지원
    • 크라우드 스트라이크와의 파트너쉽, AI Cyber Agent
    • Nokia에 10억 달러 투자로 2.9% 지분 확보, AI-RAN 기반 6G 혁신
      • 새로운 제품 라인(Ariel RAN Computer; ARC) 출시
    • 자율주행 플랫폼 “Drive AGX Hyperion”
      • 우버와 2027년까지 10만 대 규모의 자율주행 플릿 확장할 계획
      • 스텔라티스, 루시드, 벤츠와도 협력
    • Foxconn, Figure, Disney Research 등과 로보틱스 분야 협력
    • Johnson & Johnson 과 고정밀 비침습 수술 및 의료 시술용 의료 로봇을 개발
    • Eli Lilly 와 Blackwell 기반 슈퍼컴퓨터 구축 예정
      • 신약 개발 연구 및 의약품 생산 효율 증대 용으로, 제약사 중 최대 규모 슈퍼컴퓨터
    • Caterpillar 와 협력해 미국 내 로봇 공장 건설 예정
    • IGX Thor 플랫폼을 Joby Aviation 의 자율비행 기술 “슈퍼파일럿” 에 통합 및 개발 가속화
  • 젠슨 황, 대한민국 방문
  • 스크랩

알파벳(구글)

  • 실적발표
    • 매출 $1,023억, yoy +16%, beat
      • 사상 최초 분기 매출 $1,000억 돌파
      • 클라우드 yoy +33.5%, 광고 +14.5%, 유튜브 광고 +15%
    • EPS $2.87, yoy +35.4%
      • 영업이익 : $312.3억, yoy +9.5%
    • 주요 지표
      • GCP 백로그(수주잔고) : $155B, qoq +46%
      • Gemini API Token 처리량 : 분당 70억
      • Gemini MAU : 6억 5000만 (지난 분기 : 4억 5000만)
      • 유료 구독(Google One, YouTube Premium 등) : 3억 명 돌파
      • 분기 CapEx : $239.5억, yoy +83%
        • 25년 CapEx 전망 : 기존 $850억 → $910~930억 상향
    • 컨콜
      • AI 인프라(TPU/GPU) 수요가 공급을 초과하는 타이트한 상황이 26년까지 지속될 것
      • 12월에 gemini 3.0 공개예정
      • 2026년이 Waymo에게 "흥미진진한 한 해(exciting year)"가 될 것
        • Gemini와의 통합으로 차량 내부에서의 경험을 극적으로 개선할 예정
  • Gemini + AI
    • AI Mode 결과 형식에 이미지 추가
    • 코드 보안을 위한 AI 에이전트 “CodeMender” 공개
      • Gemini 기반으로 소프트웨어의 보안 취약점을 자동으로 찾아 수정
      • 지난 6개월간 오픈 소스 프로젝트에 72개의 보안 수정 사항을 기여
    • Gemini 2.5 Computer Use 공개 : UI 직접 조작하는 AI Agent
    • Gemini 앱 디자인 변경 테스트 중 : 챗봇 형태 → 스크롤 가능한 피드 형태
    • Gemini 트래픽, 신규 이미지 생성 모델에 힘입어 전월 대비 54% 증가
    • B2B를 위한 Gemini Enterprise 발표
    • Gemini 2.5, 국제 천문학 및 천체 물리학 올림피아드(IOAA)에서 금메달 달성
    • NotebookLM의 Video Overview 기능에 Nano-banana 기능 적용
      • Google Photos 에도 곧 Nano-banana 추가 예정
    • Veo 3.1 및 3.1 Fast 모델 공개
    • Yale대 연구진과 협력, Gemma 기반의 ”C2S-Scale 27B” 모델을 개발
      • 암세포 행동 가설을 스스로 생성, 과학자들이 실제 인간 세포서 실험적으로 검증
    • Gemini 3 출시 임박 (12월 전망)
      • Google AI Studio에서 A/B 형식의 테스트 가능
    • Gemini API에서 Google Map 기반 ****그라운딩(Grounding with Google Maps) 기능 오픈
      • 상세한 여행 일정 계획, 지역 맞춤형 추천, 장소 기반 답변 등
      • 위치 정보를 인식하는 강력한 AI 애플리케이션 구축 가능
    • Google Earth AI 출시
    • AI for Math Initiative 출범
      • 주요 수학 이론 및 컴퓨터과학 연구 기관 5곳과 협력, 수학 연구 가속화
  • 클라우드 인프라
    • 양자컴퓨터 칩 “Willow”에서 “퀀텀 에코스(Quantum Echoes, OTOC)”라는 새로운 알고리즘 발표
    • 엔터지(Entergy)와 함께 아칸소에 40억 달러 투자해 데이터 센터 건설
    • LA28 올림픽 공식 클라우드 공급업체로 선정
    • RTX PRO 6000 Blackwell GPU 탑재된 신규 G4 VM 출시
    • Anthropic과 클라우드 서비스 계약을 통해 최대 100만 개의 TPU 제공할 계획
    • 첫 ARM 기반 CPU “Axion” TSMC 3nm 공정으로 설계
    • 데이터센터 전력 공급을 위한 Broadwing Energy와 가스발전소 탄소 포집·저장 계약 체결
    • NextEra Energy 와 협력, 2029년 1분기까지 아이오와 원자력 발전소 재가동 추진
  • Waymo
    • 뉴욕시 로보택시 테스트 연말까지 연장
    • 2026년 런던에서 로보택시 출시 예정
    • DoorDash와 협력, 피닉스 지역에서 자율주행 배송 서비스를 시범 운영, 연내 상용화 계획
  • 파트너쉽/투자
    • NBCUniversal 와 YouTube, 장기 콘텐츠 유통 계약을 체결
    • 인도에 150억 달러 투자를 통해 1GWh 규모의 데이터센터 설립할 계획
    • 향후 2년간 벨기에 클라우드·AI 인프라에 58억 달러 투자
    • Figma와 협력하여, 플랫폼 내 Gemini AI 통합
    • 어펌과 클라르나, 알파벳과 협력 발표
    • 사우스 캐롤라이나에 2027년까지 90억 달러 투자 발표
    • DeepMind, Commonwealth Fusion Systems 와 핵융합 에너지 개발 협력
      • JAX 기반 “TORAX” 로 핵융합 플라스마 시뮬레이션, 수백만 번의 가상 실험 수행 가능
    • 세일즈포스 & 구글, 파트너십 확대, Agentforce 360과 Gemini 통합
    • General Motors, 내년부터 차량에 Gemini 기반 대화형 보조 시스템 탑재예정
  • 기타
    • 삼성과 협력하여 개발한 “Galaxy XR” 공개
    • AI 기반 구글 홈 프리미엄 구독 서비스 출시
    • 구글 클라우드, 디자인 인력 100명 감축
    • 오라클 E-Business Suite(ERP, CRM, SCM 등) 사용하는 구글 수십개 조직 해킹 피해
    • OpenAI, 웹브라우저 “ChatGPT Atlas” 출시
    • 디즈니 네트워크 vs 유튜브TV 간 송신료 갈등 끝에 결국 송출 중단
  • 법적이슈
    • 에픽게임즈와의 소송 관련, 판사 명령 일부 집행정지 요청 기각
    • 영국 규제기관, 구글 검색 서비스에 전략적 시장지위 지정
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팔란티어

  • 유럽발 팔란티어 채택관련 노이즈 (독일, 네덜란드…)
  • NGC2의 보안 결함과 구조적 취약성 우려 제기 → 주가 급락 → 이미 “완화”된 것이라는 반박
  • 헬스케어 기업 OneMedNet이 AIP 도입
    • 의료 이미징 및 실제 임상데이터(RWD)를 통합할 계획
  • KT·HD현대와 협동 프로젝트 논의
  • 한국에서 팝업스토어 오픈, 뜨거운 반응
  • 스노우플레이크와 전략적 파트너십 발표
    • 전력인프라 기업인 Eaton ($ETN) 의 권유
  • 미국 이민세관단속국(ICE)와 2,990만 달러 규모의 ImmigrationOS 유지보수 계약 체결
  • Lumen Technologies 와 파트너십 확대…2억 달러 규모 계약 체결
  • 폴란드 국방부와 의향서 체결 예정
  • 엔비디아와의 파트너쉽 발표, Ontology를 CUDA로 가속화 지원
  • 전직 엔지니어 두 명을 상대로 소송을 제기
    • 팔란티어의 독점 정보, 소스코드, 고객 정보를 이용해 경쟁사인 퍼셉타 AI(Percepta AI)를 설립
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브로드컴

  • 인수완료된 VMware 본사 1억 1,500만 달러 규모 매각
  • TSMC와 협력, 차세대 AI 반도체인 ‘토마호크 6’에 실리콘 포토닉스 기술 적용 방침
  • '2025 OCP 글로벌 서밋’에서 차세대 AI 네트워킹 솔루션 발표 예정
  • 오픈AI와 10GW 규모의 ASIC 협력 발표, ARM 도 참여
  • 신형 네트워크 칩인 Thor Ultra와 Wi-Fi 8 기반 네트워크 솔루션 공개
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TSMC

  • 실적발표
    • 매출: $33.1B, YoY +41% YoY, beat
      • HPC : 57% (±3%p QoQ, +6%p YoY)
      • Smartphone 30% (+3%p QoQ, ±4%p YoY)
      • Internet of Things 5% (+0%p QoQ, ±2%p YoY)
      • Automotive 5% (+0%p QoQ, +0%p YoY)
    • GPM : 59.5%, YoY +2%p, beat
    • 7nm 이하 선단공정 비중 : 74% (3나노: 23%, 5나노: 37%, 7나노: 14%)
    • 가이던스
      • 25년 4분기 매출 가이던스를 예상 상회
      • 25년 연간매출 가이던스, 종전 30% 에서 30% 중반대로 상향
      • 25년 CapEx 상향 : 380억 ~ 420억에서 400억 ~ 420억 달러로 하단 상향
    • 컨퍼런스콜
      • 중국 시장 매출이 없더라도, 나머지 국가 수요로도 성장목표 달성에 충분
      • 26년 GPM : N2 도입 의한 희석과 N3 희석 감소로 인해 마진은 평균 수준으로 예상
      • N2 최종 마진이 N3 보다 높아 수익성은 개선될 것
      • 2026년까지 Capex 600억 달러 수준을 유지할 계획
  • 트럼프 행정부 50% 미국 본토 생산요구 대해 : 논의된 적도 없고, 동의하지도 않을것
  • 애리조나 3rd Fab 착공 일정 2027년으로 당겨 2nm 및 A16 준비
  • 브로드컴과 협력, “토마호크 6”에 실리콘 포토닉스 기술을 적용할 방침
  • 2nm 가격 상승이 3nm 대비 +50%이 아닌 +15 ~ 20% 높은 수준
    • 내년 3 ~ 7nm 공정에 대한 한자리수대의 가격 인상 예정
  • 9월 매출 : yoy +31.4%, 1~9월 누적기준 : yoy +36.4%
  • 미국에서 처음으로 NVDIA Blackwell 웨이퍼 완성
  • High-NA 장비 도입 대신 기존 표준 EUV 장비를 추가 확보하는 방향으로 선회
  • 일본 쿠마모토에 제 2 Fab 착공
  • 스크랩

ASML

  • 실적발표
    • 매출 : 75.2억 유로, yoy +0.7%
    • EPS : 5.49유로, yoy +4.0%
    • 순이익: 21억 유로, 매출 총이익률: 51.6%
    • 가이던스
      • 4분기 : 순매출 92억~98억 유로, 매출 총이익률 51% ~ 53%
      • 2025년 연간 : 24년 대비 약 15%의 순매출 성장 예상, 매출 총이익률 약 52%
      • 2026년 전망 : 2026년 총 순매출이 2025년보다 낮지는 않을 것으로 예상
    • 2026년 중국 관련 매출은 지난 2년간의 강세에 비해 크게 감소할 것으로 예상
    • 어드밴스드 패키징을 위한 첫 번째 제품 “TWINSCAN XT:260” 출하
    • 자사주 매입
      • 2022~2025년 프로그램 목표(120억 유로) 달성불가 예상
      • 새로운 자사주 매입 프로그램 2026년 1월 발표 예정
  • 미국 의원들 ASML이 중국의 반도체 산업을 촉진한다고 비난
  • 신임 CTO 즉시 임명 : 마르코 피터스(Marco Pieters), ASML 25년 근무
  • EU, AI 활용 확대에 1조6천억 투입
  • 인텔, 18A 공정 가동, Panther Lake 생산 발표
  • 삼성전자, 1.1조 투입, 내년 상반기 2대의 HighNA EUV 도입 예정
  • TSMC, High-NA 장비 도입 대신 기존 표준 EUV 장비를 추가 확보하는 방향으로 선회
  • 미국 스타트업 Substrate, ASML급의 최첨단 리소그래피(노광) 장비 개발 발표

웨이스트 매니지먼트

  • 실적발표
    • 매출 $6.44B, yoy +14.9%, miss
      • 레거시 사업은 견조, 역대 최고 마진 기록
      • 헬스케어 솔루션은 ERP 통합 이슈로 부진, 가격인상 보류
      • 재활용 사업은 판매 단가 하락으로 부진
    • EPS $1.98, yoy +1.02%, miss
    • 영업 및 잉여현금흐름 모두 두자리수 성장율
    • 이번 분기에 신규 재생 천연가스 시설 2곳과 재활용 프로젝트 2건 완료
    • 2025년 가이던스
      • 경영진, 연간 EBITDA 및 FCF 가이던스 달성에 대한 자신감
      • EBITDA 가이던스 : 74.75억달러~76.25억달러로 재확인
      • 잉여현금흐름 가이던스 : 28억~29억달러로 유지
      • 매출 : 약 252.75억달러로 기존 가이던스 하단에 위치
      • EBITDA 마진 가이던스 : 기존 29.6%~29.9%에서 29.6%~30.2%로 상향 조정
    • 주가는 장중 -3% 하락
  • 리 카운티에 1,000만 달러 규모의 압축 천연가스 시설 개장

존 디어

  • 트럼프, 중국과 대두 수출 관련 갈등으로 농가에 수십억 달러 자금지원 계획
  • 중국, 가을 수확철 앞두고 미국산 대두 구매 전면 중단
  • 신형 완전 전기 유틸리티 차량 'Gator GX’와 'GX Crew’를 출시
  • 탈착식 배터리 기술을 적용한 가정용 제로턴 모어 'Z370RS Electric ZTrak™’을 출시
    • 제로턴 모어 : 회전반경 0, 즉 제자리 회전이 가능한 잔디깎이 기계
    • 배터리 구동 아웃도어 장비 전문 기업인 EGO사와 협력, EGO사 배터리와 호환
  • 17 P-Tier와 26 P-Tier 모델 출시와 함께 소형 굴착기 시장 진출
    • 고객의 피드백과 테스트를 바탕으로 완전히 새롭게 설계
  • 텍사스 오스틴 인근에 285에이커 규모의 R&D 센터 및 테스트 농장을 개설
    • 자율 트랙터, AI 기반 작물 모니터링, See & Spray 기술 등 농업 혁신을 위한 테크 허브 역할
  • 중국의 미국산 대두 및 농산물 구매 재개 협상완료 (경주 APEC)

일라이 릴리

  • 실적발표
    • 매출 : $176억, yoy +53.8% beat
      • 마운자로 : $65억 2천만, yoy +109%
      • 젭바운드 : $35억 9천만, yoy +185%
        • 미국 브랜드 비만 시장 신규 처방(NBRx) 점유율 71%
      • 유방암 치료제 버제니오(Verzenio) : $14억 7천만 매출, yoy +7%
      • 지역별 : 미국 $113억, yoy +45% / 그 외 $63억, yoy +74%
    • EPS : $7.02, yoy +495%
    • GPM : 82.9%, yoy +1.9%p
    • R&D 비용 : $34.7억, yoy +27%
    • 2025년 전체 가이던스 상향
      • 매출 : 기존 $600억~620억 → $630억~635억 상향
      • EPS : $21.75~23.0 → $23.0~23.7
  • 당뇨 & 비만약
    • WHO 재단과 Lilly가 협력, WHO의 치매 공공 보건 대응 글로벌 행동 계획 재정지원
    • orforglipron, 제2형 당뇨병 환자 대상 2건의 3상 임상시험 주요 목표 달성
    • 인도 시플라(Cipla)와 협력, Tirzepatide 를 “유어피크(Yurpeak)” 라는 브랜드로 인도 시장 출시
    • 중국 바이오기업 Innovent Biologics 와 공동개발한 “마즈두타이드(Mazdutide)” 3상 결과 발표
      • 위고비와의 직접 비교, 혈당 조절 및 체중 감량 효과 모두 통계적으로 유의미한 우월성 입증
      • 마즈두타이드(Mazdutide) : GLP-1 + 글루카곤(GCG) 이중 작용제
        • 마운자로(Tirzepatide): GLP-1 + GIP 이중 작용제
    • 오르포글리프론 수십억회분 이미 생산 (연말 승인 예상)
    • LillyDirect와 Walmart 약국 협력, Zepbound 소매 약국 픽업 옵션 출시
  • 제조 역량
    • 인도에 10억 달러 이상 투자 예정
    • 푸에르토리코의 Lilly del Caribe 생산 시설에 12억 달러 이상 투자 계획
      • 2026년 확장 공사 시작, 2028년 말 생산시작 목표
  • Omvoh의 궤양성 대장염 대상 임상시험에서 긍정적 결과 발표
  • 전 FDA 생물의약품평가연구센터(CBER) 국장 임원으로 영입
  • 일라이 릴리+로슈, 알츠하이머 조기 진단용 혈액검사(타우181) 美 FDA 승인
  • Labcorp, 2026년 초부터 로슈·일라이 릴리 알츠하이머 혈액 바이오마커 검사 제공 예정
  • Adverum Biotech. 인수 계획 발표
    • 시력 회복, 실명 예방 목표, 1회 투여 방식의 유전자 치료제 파이프라인
    • 유전자 치료제 후보 아이소벡(Ixo-vec) 포트폴리오
  • 원형 탈모증 치료제 올루미언트(Olumiant) 청소년 대상 적응증 확대 추진
    • 기존 성인 대상, 청소년 대상 3상 결과 바탕으로 확대 추진
  • 엔비디아 Blackwell 기반 슈퍼컴퓨터 구축 예정
    • 신약 개발 연구 및 의약품 생산 효율 증대 용으로, 제약사 중 최대 규모 슈퍼컴퓨터
  • 제도 관련
    • 트럼프 행정부, 관세면제 대가로 화이자와 약가 인하 및 TrumpRx 협상완료 - 릴리와도 협상중
      • 트럼프, 노보의 오젬픽 150불로 인하 언급 (현재 499불)
    • 유럽비만연구학회, 위고비와 일라이릴리의 젭바운드 1차 비만 치료제로 권고
    • 의약품 100% 관세 부과 연기 (기존 일정은 10/1일~)
  • 경쟁사
    • 노보의 세미글루타이드가 릴리보다 심혈관 질환 감소에 더 효과적이라는 결과
    • 노보, 아케로 테라퓨틱스(AKERO THERAPEUTICS, $AKRO) 인수
  • 스크랩

인튜이티브 서지컬

  • 실적발표
    • 지표
      • 매출 : 25억 1천만 달러, yoy +23%, Beat
        • 기구 및 액세서리: 15억 2천만 달러, yoy +20%
        • 시스템: 5억 9천만 달러, yoy +33%
        • 서비스 및 기타: 약 4억 달러
      • EPS : 2.40달러, yoy +30%, Beat
      • GPM : 68%로 전년 동기 69.1% 대비 하락
        • 관세 및 시설비 증가, 다빈치 5 및 Ion 관련 저마진 매출 증가 영향
    • 수술건수
      • 전체 시술 건수 : yoy +20%
      • 다빈치 기반 시술 : yoy +19%
      • 아이온 기반 시술 : yoy +52%
    • 신규/누적 설치
      • 다빈치 로봇 수술 시스템 427대를 설치했으며, 이는 전년 동기 379대보다 늘어난 수치
        • 그 중 다빈치 5는 240대로 전년 110대 대비 크게 상승
      • 아이온 시스템은 50대 설치로, 전년 동기 58대 대비 소폭 감소
      • 누적 설치
        • 다빈치 : 10,763대, yoy +13%
        • Ion : 954대, yoy +30%
    • 재무 및 자본환원
      • 19억2000만 달러를 들여 400만 주의 자사주를 매입
      • 현금 및 현금성 자산, 투자자산을 약 84억 달러 보유 (24년말 및 전분기 대비 감소)
    • 2025 회계연도 전망
      • 다빈치 수술 성장 가이던스 : 15.5~17%에서 17~17.5%로 상향
      • 다빈치 수술 건수 증가율: +17~17.5% (2024년 +17%)
      • GPM : 67~67.5% (24년 69.1%, 관세 영향 포함)로 상향
    • 장중 +18% 급등
  • AI 기반 폐암 진단 시스템 ‘아이온(Ion)’ FDA 승인

디즈니

  • Character.ai에 지식재산권 침해 중단 요구
  • 훌루(Hulu)가 해외 시장에서 디즈니+의 글로벌 엔터테인먼트 브랜드로서 Star를 대체할 예정
  • 디즈니+ 및 디즈니랜드 입장권 가격 인상
  • 제너럴 모터스, 일부 차량에 디즈니+ 제공 시작
  • Disney Imagineering에서 새로운 오디오-애니매트로닉스 기술 공개
    • Zootopia: Better Zoogether!
    • Frozen Ever After at EPCOT
    • Rock ‘n’ Roller Coaster Starring The Muppets: Opening Summer 2026!
  • 디즈니 네트워크 vs 유튜브TV 간 송신료 갈등 끝에 결국 송출 중단
  • 4/4분기 개봉예정작
    • Tron: Ares
    • Zootopia 2
    • Avatar: Fire and Ash
    • Predator: Badlands
  • 지미 키멜 라이브 논란으로 인해 디즈니+ 및 Hulu에서 가입자이탈 700만명 (평소의 2배 이상)
  • 스크랩

에르메스

  • 실적발표
    • 매출: 38억 8,100만 유로, yoy +9.6%
      • 9개월 누적 매출 : 119억 1,600만 유로, yoy +8.6%
    • 지역별
      • 미주 : +14.1% (미국 주도로 3분기 성장 가속화)
      • 일본 : +13.8% (현지 고객의 강력한 충성도)
      • 유럽 : +10.2%
      • 프랑스 : +10.4%
      • 아시아 (일본 제외) : +6.2% (중국 견조한 성장)
    • 부문별 (YoY)
      • 가죽 제품 : +12.6% (아이코닉 제품 수요 폭발적)
      • 기성복/액세서리 : +5.8% (3분기 성장 가속)
      • 기타(주얼리/홈) : +10.7% (강력한 성장 지속)
      • 실크/텍스타일 : +3.7% (3분기 성장 가속)
      • 시계 : -3.1% (QoQ 로는 +8.8%로 크게 반등)
      • 향수/뷰티 : -7.2% (작년 신제품 출시 기저효과 및 유통사 재고 조정 영향)
    • 기타
      • 2026년 가격 인상률은 2025년 인상률보다 낮을 것
      • 2026년에도 연 +6~7% 수준 가죽제품 생산 능력 성장 유지 (신규 공방 3개 추가예정)
      • “더 큰 매장(500㎡ 이상)” 전략 지속. 26년 런던, 제네바 등 대형 프로젝트 예정
    • (다시 강조) 2025년의 테마 : "창작에 이끌리다(Drawn to craft)”
  • 프랑스 총리 사임
  • 캘리포니아 소비자 3명, 버킨백 독점판매 소송 기각 판결에 항소
  • 미국 테네시주 내슈빌에 첫 번째 부티크를 오픈
    • 미국 내 43번째 매장으로, “음악의 도시” 내슈빌의 유산을 기념하는 디자인 콘셉트
  • 기타
    • Kering, 뷰티 사업부를 약 40억 달러에 L’Oréal에 매각 임박

페라리

  • 10/8 Capital Markets Day 행사
    • 재무목표 : 2025 회계연도 매출/EBITDA/FCF 등 재무 가이던스 상향
    • 주주환원 (26~30년)
      • 주주 환원은 70억 유로 (배당 35억 + 자사주매입 35억)
      • 배당 성향 조정 순이익의 35% → 40%로 상향
    • 제품 라인업
      • 2026~2030년까지 연간 평균 4개의 신규 모델 공개
      • 포트폴리오(2030년) : 내연기관 40%, 하이브리드 40%, 배터리 전기차 20%
        • 전기차 판매 비중 : 40% → 20%로 하향조정
      • 2026년 말 첫 전기차 일레트리카(Elettrica) 공개 예정
        • 1,000마력 이상의 출력과 제로백 2.5초의 압도적인 성능
        • 차체의 일부로 통합 설계된 자체개발 배터리로 극단적으로 낮은 무게 중심 구현
        • F1 기술 기반의 모터를 자체 개발, 페라리 고유의 주행감을 완성
        • 75% 재활용 알루미늄 샤시로 경량화
        • 인공 배기음 대신 실제 전기모터의 진동을 증폭시킨 사운드
        • https://www.ferrari.com/ko-KR/auto/elettrica 간지나게 잘 만들었다…
    • 성장세 둔화 및 전기차 목표 하향 실망감에 주가는 장중 -15% 폭락하여 사상 최악의 날 기록
  • 원오프 모델 SC40 공개
  • Elettrica에 SK온 하이니켈 배터리 공급 확대 논의
  • 르망 우승 차량 499P 토큰화 경매 출시 예정
  • Porsche 9개월 누적 기준 영업이익, yoy -99% 급감

닌텐도

  • 닌텐도 스위치 2 출시 후 첫 3개월 동안 미국에서 누적 240만 대 판매
    • 연말 ~ 연초 강한 수요를 기대, 파트너사들에게 증산 요청
    • 내년 3월까지 2,500만대 판매계획
  • 닌텐도 픽처스가 제작한 최초의 쇼트 무비 “Close to you” 공개 (피크민)
  • “팰월드” 소송 관련 특허 기각… “몬스터 포획 시스템 독창성 부족”
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